2月10日财经新闻

【市场综述】 

两年和十年期美债收益率曲线盘中创四十年最严重倒挂，发出未来一年左右将衰退的警报。美联储官 员继续“放鹰”，里士满联储主席称继续加息很重要。三大美股指高开低走，连跌两日。

 德国 1 月 CPI 增速意外不升反降，泛欧股指三连阳创十个月新高，英股不到一周又收创历史新高， 连升四日的欧债收益率回落。

【全球要闻】

 1. 德国 1 月 CPI 同比初值 8.7%，通胀放缓至五个月来的最低水平 德国 1 月调和 CPI 同比初值 9.2%，低于预期 10%和前值 9.6%。德国因“技术原因”推迟公布数据，致 使上周公布的欧元区通胀数据存在修正可能。 

2. 美联储巴尔金称：需要在控制通胀方面“坚持到底”美联储巴尔金称：美联储需要在控制通胀方面“坚持到底”。虽然平均通胀率已经达到峰值，但下降幅度 被一些商品扭曲了，中值“保持在高位”。2023 年的核心问题是通胀是否真的稳定下来。不能理所当然 地认为过去三个月的通胀下降能持续，抗击通胀任重道远。 

3. 美联储 3 月将进行银行压力测试 包含全球经济衰退情景 美联储发布了 2023 年首个银行压力测试情景，其中包括商业和住宅房地产市场面临的高度压力，以及全 球经济衰退和房地产市场冲击。该测试还将包括针对 8 家最大银行的新的“探索性市场冲击”，这将更 好地为美联储提供关于大型银行弹性的信息。测试将于 3 月底进行。 

4. 美记者爆“美国如何摧毁北溪管道”猛料：美国人放炸药，挪威人引爆；白宫驳斥 赫赫有名的美国普利策奖得主西摩·赫什发布了一篇名为《美国如何摧毁北溪管道》的文章，该文章称美 国是北溪天然气管道爆炸的幕后黑手。报道指出，在北约 2022 年夏季的“波罗的海行动”演习期间，美 国潜水员在“北溪”管道下安置了可远程触发的炸药，在三个月后，挪威人将其引爆，并摧毁了四条北溪 管道中的其中三条。白宫驳斥该文章，称其为“完全虚假和彻头彻尾的虚构”。 

5. 美国宣布对 9 家与伊朗石化产品相关的实体实施制裁 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）宣布对 9 家实体进行制裁。美方认为，相关实体在生产、销售 和运输伊朗石化产品和石油中发挥了作用，其中包括 6 家伊朗石化制造商及其子公司以及马来西亚和新 加坡的 3 家公司。 

6. 欧盟酝酿史上规模最大化学品禁令 据一财，欧盟酝酿发起立法，禁用上万种涉及有“永久化学品”之称的全氟烷基和多氟烷基化合物 （PFAS）。据悉，德国、荷兰、丹麦、瑞典和挪威等五国对此提案大力支持，若该提案获批，将最快在 2026 年得以实施。PFAS 的用途广泛，在电子设备、风力涡轮机、太阳能电池板、化妆品、医疗设备、 工业设备和炊具上都见得到其身影，且对芯片制造而言至关重要，消息传出后，欧洲各大芯片供应商示 警，若实施禁令，将对该产业造成极大干扰。 

7. 俄罗斯重磅宣布：“清空”！只保留黄金、卢布和人民币 据俄新社报道，俄罗斯财政部副部长科雷切夫表示，本年度财政部将清空国家财富基金中的欧元份额，将 只保留黄金、卢布和人民币。从清空美元资产，到清空英镑和日元资产，再到连欧元也不要了，俄罗斯国 家财富基金去西方化资产的道路上更进一步。 

8. 外媒：美国财长耶伦称仍希望访华，与中国加强沟通非常重要 耶伦表示，加强与中国在经济领域上的沟通交流非常重要，其仍然希望能够访问中国，与经济领域的同行 会面，但没有透露具体时间。 

9. 日本拟放宽从中国入境的防疫措施 据共同社消息，日本政府相关人士透露，日本政府已开始协调最快于 2 月放宽从中国入境人员的边境口 岸防疫措施。放宽后，从中国大陆直飞抵日航班的入境旅客不再全体接受新冠病毒检测，而改为抽查。预 计要求提供离境前 72 小时以内的核酸阴性证明的措施将持续。该相关人士透露，日本政府对于中国大陆 直飞航班到达地点的限制也可能会取消。目前中国大陆直飞日本航班的到达地点被限定在成田、羽田、关 西、中部 4 座机场。此外，日本政府也将考虑解除向各航空公司提出的不增加直飞航班班次的要求。

 10. 中国央行 2023 年“1 号令”落地，明确规范金融控股公司关联交易 《金融控股公司关联交易管理办法》将自 2023 年 3 月 1 日起施行，明确金融控股公司承担对金融控股 集团关联交易管理的主体责任，按照实质重于形式和穿透原则，界定金融控股公司关联方以及金融控股 集团的关联交易类型，明确禁止性行为，要求其设置关联交易限额。业界认为后续或出台更多配套细则。 

11. 降低企业交易成本！13 部门再发文 国家发改委等 13 部门近日发布《关于完善招标投标交易担保制度进一步降低招标投标交易成本的通知》， 明确提出要全面推广保函（保险），鼓励招标人接受担保机构的保函、保险机构的保单等其他非现金交易 担保方式缴纳投标保证金、履约保证金、工程质量保证金。同时要求各地 3 月底开展清理历史沉淀保证 金专项行动，从而进一步缓解市场主体流动资金压力，降低招标投标市场主体特别是中小微企业在招投 标过程中的交易成本。 

12. 教育部：如无疫情风险，学生一般不延迟返校；吴尊友：近几个月内出现新一波新 冠疫情的可能比较小 教育部表示，当前全国疫情形势总体平稳，学校疫情防控政策已经明确，各地开学准备基本到位，今年春 季全国学校能够实现如期、正常、安全开学。中疾控表示，目前尚未检测到传播力致病力明显增加的新型 变异株流行，吴尊友认为，近几个月内出现新一波新冠疫情的可能比较小。 

【产业信息】 

1. 多家航空公司加快国际航线复航 近期国内外多家航司密集宣布 2 月国际及地区航线复航及加密计划。国航将恢复澳大利亚和瑞士航线， 北京到墨尔本、北京到悉尼每周有三班，北京到日内瓦每周一班。东方航空共执行国际及地区客运航线 52 条，每周达 302 班。预计到 2 月底，东航国际及地区航班将恢复到 60 条，每周航班量达到 410 班。 从航空公司近期发布的 2 月国际航班计划来看，对于市场普遍反应热烈的东南亚地区的旅游线路，航空 公司也侧重性加大这类航线的航班供应。 

2. MSCI 全球指数新增 34 个成份股 剔除 24 个 明晟公司(MSCI)表示，MSCI 全球指数在 2 月的指数评估后将新增 34 支证券并剔除 24 支。按公司总市 值衡量，MSCI 全球指数新增的最大三支成份股将是 Atlassian、Axon Enterprise 和 Reliance Steel ＆ Aluminium。按公司总市值衡量， MSCI 新兴市场指数新增的最大三支成份股将是巴鲁达银行(Bank of Baroda)、爱旭股份和韩国 Kakaopay。三大新增的成分股包括海航控股、海南机场和中公教育。变更将 于 2 月 28 日收盘时生效。 

3. 中国钢铁工业协会会见淡水河谷铁素解决方案执行副总裁 2023 年 2 月 7 日上午，中国钢铁工业协会副会长骆铁军接待了到访的淡水河谷铁素解决方案执行副总 裁司马盛（Marcello Spinelli）一行，双方就中国钢铁行业运行情况、淡水河谷铁矿石生产供应情况等进 行了交流。 4. 巴菲特继续减持比亚迪，套现 10.9 亿港元，持股比例降至 11.87% 历史经验表明，巴菲特一旦对持有时间超长的企业减持，减持就很可能会延续。根据港交所披露文件，伯 克希尔哈撒韦已于 2 月 3 日出售了 424 万股比亚迪 H 股股票，平均出售价格为 257.9 港元/股，套现 10.9 亿港元，持有比亚迪 H 股的比例从 12.9%降至 11.87％。 

5. 金融危机以来最惨！瑞信去年巨亏超 70 亿美元 周四，瑞士信贷公布去年四季度和年度报告显示，第四季度净亏损 13.9 亿瑞士法郎，低于分析师预估的 亏损 13.2 亿瑞士法郎，这使得该行全年亏损达 73 亿瑞士法郎，比分析师预期的 65.3 亿瑞士法郎亏损还 要严重，为金融危机以来最惨。瑞信预计 2023 年将再次出现“重大”年度亏损，2024 年将恢复盈利。

 6. 商品贸易巨头托克遭遇镍交易骗局 损失最高可达 5.77 亿美元 全球商品和原油贸易巨头托克（Trafigura）周四在官网发布声明，披露公司在镍交易过程中碰上了一起 骗局。托克指控称，公司发现印度商人 Prateek Gupta 控制的一系列公司在交易镍金属的过程中实施“系 统性欺诈”。通过初步核查该公司发货的集装箱，发现里面装的根本就不是镍。考虑到更多的集装箱正在 运输过程中，公司预期最多可能造成 5.77 亿美元的损失，并将计入 2023 年上半年的财报中。